升水贴水口诀

1. 升水贴水口诀

升水贴水口诀如下：
当实际交割商品质量高于标准交割品时，即为升水，也就是该商品的交割价格要加上升水部分；反之，当实际交割商品质量低于标准交割品时,即为贴水，也就是该商品的交割价格要减去升水部分。

拓展
升水，有一定的限度，远期的价格不能无限制的高出现货和近期的价格，升水率又称为“持仓费”。“持仓费”的上限=利息+仓储费+保险费+其他费用“持仓费”上限表示交易商人买入近期（包括现货）并到期交割提货，将货物一直持仓到远期到期交割交货，期间所承担的费用。通常，升水很难突破“持仓费”上限。

因为假如上限被突破，就会有人买进近期，卖出远，这样，他在支付了利息、仓储、保险费等费用后，还能有盈利，对近期买入的力量和对远期卖出形成压力，很快迫使近期和远期的价格关系步入正常轨道，一般升水总是低于持仓费上限。
“持仓费”的下限=利息费用（以正常的市场利息率标准计算）不难理解，升水小于“持仓费”下限时，商人会卖出存货买入，这样可以赚取利息和升水的差价。大多数情况下，市场表现为升水，但是升水的幅度很容易突破“持仓费”下限，甚至使“持仓费”变成负数，即市场由升水变成了贴水。
贴水一般是由于发生了现货市场的短缺而引起的。这种短缺或是由于真实的市场需求因素导致的，如突然停产、运输困难等造成的无货可供；或是由于在下跌的市场中，空头到期大量补仓。贴水的状况一般不会由于卖出现货买入的操作而立即改变。
升水、贴水与市场涨势、跌势不同。升水并不一定意味着市场是牛市（涨势），同样贴水也并不意味着市场处于熊市（跌势）。升水、贴水是指市场远期与近期价格之间的关系。涨势、跌势是市场总体价格水平包括现货、近期、远期的涨跌走势。

2. 升水和贴水怎么计算?

问题一：直接标价法下升水和贴水怎么计算  前小后大往上加，前大后小往下减，比如USD1=RMB6.6800/30，三个月汇水25/35，三个月远期汇率US丹1=RMB6.6825/65 
  
   问题二：升水和贴水是什么意思？  升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本币贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。 
  俯　　贴水表示远期汇率低于即期汇率。在直接标价法下，贴水表示本币升值。反之，在间接标价法下，贴水表示本币贬值。 
  
   问题三：金融学的升贴水年率怎么算？  升（贴）水年率=升（贴）水值*12*100%/（基期汇率*基期到计算期的月数） 
  
   问题四：请问在外汇里面的贴水和升水的怎么计算的  根据2种货币分别的利率和即期汇率， 可以算出一个月后的远期汇率。但是这不等于一个月后实现的汇率 
  
   问题五：请期货高手告之 铜现货价格和升贴水是怎么计算出来的？  那个升贴水就是价差激意思。但是上海铜有很多远期的合约，虽然升水一般是指对于三个月铜的升水。你这个期货收盘价也不知是哪个月份合约的收盘价。 
  另外还有个现货贸易上的升水，是指某一特定地点的现货价格与当时同种商品临近交割的期货合约价格间的差额。主要是为了平衡运输装载及其他费用。如果该地离交货地很近的话则这个升水很低。 
  
   问题六：在直接标价法和间接标价法下升水和贴水怎么计算  举一个简单的例子：直接标价法：1RMB=0.125USD 
  远期汇率升水， 变成1RMB=0.225USD 即人民币升值0.1美元。 
  间接标价：1USD=8RMB 
  远期汇率贴水，变成1USD=7RMB,即美元贬值1人民币。 
  现在，只有英国和美国采用间接标价法，其他国家均采用直接标价法。 
  
   问题七：双子座和哪个能再一起？？  光看太阳星座是不准的，一共10大行星星座，太阳主外，月亮主内，金星主感情，如果男生，水星也要看，还有行星聚众，以及各个行星所在的相位，相互影响，所以有的太阳星座似乎不合也能很幸福，很可能是其他很和谐。要拿两人的星盘进行合盘才行的，当然，太阳星座很重要，可以做一个参考 
  
   问题八：在直接标价法和间接标价法下的远期汇率升水或贴水如何计算?  举一个简单的例子： 
  直接标价法：1RMB=0.125USD 
  远期汇率升水， 变成1RMB=0.225USD 即人民币升值0.1美元。 
  间接标价：1USD=8RMB 
  远期汇率贴水，变成1USD=7RMB,即美元贬值1人民币。 
  现在，只有英国和美国采用间接标价法，其他国家均采用直接标价法。 
  
   问题九：外汇汇率升水和贴水的定义  升水，贴水的对称。远期合同中本币负债以远期汇率计处的金额大于外币性资产以即期汇率计算的金额的差额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险，一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按即期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按期汇率折算，而以本币表示的部分按远期汇率计价。在买入外汇的远期合同中，远期汇率通常高于即期汇率。企业规避外汇率变动风险的成本体现为升水。在会计处理上，可为升水单独设置账户反映。远期合同的升水可在远期合同的期内摊销，计入名期损益，也可以递延，调整有关外币业务的项目 
  贴水，贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。 
  在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。 　　另一解释：贴水是一个行业用语。对CIF贸易来说，通常贴水是指运费+管理费+利润。而对FOB贸易来说，则不包括运费及随运输过程所发生的管理费。一般贸易商会给其客户报出何时何地交货的贴水。CP+贴水则为实际成本价。由于CP仅为一挂牌参考价，而现货价往往是根据货源的充裕或紧缺有时低呈高于CP，为体现CP+贴水中CP不变，故贴水价经常浮动，在货源充裕时，有时会出现零贴水或负贴水的现象。质量的波动会对贴水产生一定的影响，但主要的还是要看前面我们提到的运费、CP价等。

3. 带你秒懂升水和贴水

4. 秒懂升水与贴水

5. 什么是升贴水？

升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于升水；反之处于贴水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。

扩展资料对于个人炒汇而言，可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言，在国际外汇市场上进行外汇交易时，除非特别指定日期，否则一概以即期交易视之。
目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS（路透社）及Moneyline（德励财富）国内的SeeWaa（世华财讯）中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率（Spot Rate）。若买卖双方的交割日不是即期交割（Spot Date），则必须反映两种货币的利率差而调整汇率，因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。
货币的报价法有直接及间接报价两种。直接报价法又称价格报价法，是指用本国货币衡量一单位外国货币；间接报价法又称数量报价法，是指一单位本国货币相当于多少外国货币。
“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。这种差值可以汇率形态表示，又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数（SWAP POINT）。
参考资料：百度百科-升贴水

6. 升贴水的贴水说明

如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数（Swap Point）排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为：4.00%（存）、-4.25%（借）。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%（存、）-2.50%（借）。则1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；2、卖出GBP/USD计算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point为-0.83点。因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。此为市场中表示贴水的专业用法。

7. 什么是升贴水？

股指期货与现货指数价格的差被称为基差，当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。股指期货升贴水是反映市场运行的一个窗口指标。
期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。
此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。
因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。
举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。
股指期货上市以来，社会普遍关注其升贴水情况。综合境内外研究及实践情况来看，股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等影响，升贴水不代表定价有偏差，也不是看多或看空的有效标志，更不是股市走势的指南针。

扩展资料：
如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数（Swap Point）排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为：4.00%（存）、-4.25%（借）。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%（存、）-2.50%（借）。则
1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；
2、卖出GBP/USD计算如下：
⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083
即Swap Point为-0.83点。
因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。
此为市场中表示贴水的专业用法。
升水说明：
若USD/CHF的价位为1.6610/20（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则
1、卖USD ，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天
即0.58个基本点（Pips）。
⒉、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127
即1.27个基本点（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点（pips）。
参考资料：百度百科-升贴水

8. 什么是升贴水？

问题1：什么是升贴水？
 
 
 
 问题2：升贴水是什么意思？
 
 
 
 升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
 
 
 
 外汇交易中的升贴水▲
 
 
 
 贴水指的是当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象，升水则是当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。
 
 
 
 贴水举例说明：
 
 
 
 如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(Swap Point)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为：4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为;2.25%(存、)-2.50%(借)。则
 
 
 
 1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63;
 
 
 
 2、卖出GBP/USD计算如下：
 
 
 
 1.5030×;(2.25%-4.25%)×;1天/360天=-0.000083
 
 
 
 即Swap Point为-0.83点。
 
 
 
 因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。
 
 
 
 此为市场中表示贴水的专业用法。
 
 
 
 升水举例说明：
 
 
 
 若USD/CHF的价位为1.6610/20（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则
 
 
 
 1、卖USD ，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
 
 
 
 1.6610×;(3.75%-2.5%)×;1天/360天
 
 
 
 即0.58个基本点(Pips)。
 
 
 
 2.、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
 
 
 
 1.6620×;(5.00%-2.25%)×;1天/360天=0.000127
 
 
 
 即1.27个基本点(Pips)。
 
 
 
 由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点(pips)。
 
 
 
 对于个人炒汇而言，可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言，在国际外汇市场上进行外汇交易时，除非特别指定日期，否则一概以即期交易视之。目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS(路透社)及Moneyline(德励财富)国内的SeeWaa(世华财讯)中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率(Spot Rate)。若买卖双方的交割日不是即期交割(Spot Date)，则必须反映两种货币的利率差而调整汇率，因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。
 
 
 
 可转债投资中的升贴水 (0610增补) ▲
 
 
 
 转换平价中升贴水的表现：转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关(转换平价＝可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于贴水;反之处于升水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。
 
 
 
 现货与期货之间的升贴水▲
 
 
 
 在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）;如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。
 
 
 
 关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。
 
 
 
 基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。
 
 
 
 封闭式基金的升贴水▲
 
 
 
 封闭式基金的升贴水值是指净值和市价的差值，贴水率即封闭式基金的折价率，升水率即封闭式基金的溢价率，一般市场价格如果低于净值，就叫折价，折价率就是：（净值-市场价格）/净值*100％表明折价交易。
 
 
 
 基金作为一只金融产品，决定它市场价格的不仅是它的实际价值，还要考虑它的流动性和预期收益。目前封闭基金出现一定幅度的贴水是比较正常的，首先它的流动性比较差，由于基金规模较小，一旦有大规模的减持肯定会造成基金净值的短期波动，同时当市场人士预期未来基金净值存在下跌风险时，就会出现一定幅度的贴水。
 
 
 
 封闭式基金的折价(也叫贴水)值=封基的净值-封基的价格;
 
 
 
 封基式基金的折价率(也叫贴水率)=折价值(贴水值)/封基净值*100%。
 
 
 
 例某封基净值2元，市场价格1.4元，那折价(贴水)值为0.6元;折价(贴水)率30％。
 
 
 
 封闭式基金的溢价(也叫升水)值=封基的价格-封基的净值;
 
 
 
 封基式基金溢价率(也叫升水率)=溢价值(升水值)/封基净值*100%。